Aged Care Social Infrastructure Fund SFDR disclosure summary

Summary in English

Aged Care Social Infrastructure Fund invests in a diversified portfolio of social infrastructure assets (including, without limitation, elderly care facilities, senior housing, disabled care facilities, rehabilitation facilities, healthcare facilities, schools and day-care facilities), primarily in Sweden, Finland, Norway and Denmark.

Fund promotes environmental or social characteristics within the meaning of Article 8 of the Sustainable Finance Disclosure Regulation (2019/2088) (“SFDR”). The Fund does not have sustainable investment as its objective within the meaning of Article 9 of the SFDR, but it will make a minimum portion of sustainable investments. The environmental characteristics the Fund promotes are energy efficiency, carbon emission reduction and reducing the principal adverse impacts of the investments.

As part of promoting energy efficiency and carbon emission reduction the financial product promotes the following targets:

  1. at least 30% of sustainable investments in the portfolio that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy;
  2. 100% fossil free electricity across all real estate assets in the portfolio by 2025 and onwards.
  3. 100% fossil free heating across all real estate assets in the portfolio by 2030 and onwards;
  4. assets with green building certifications and integrated energy-efficient, environmentally friendly technical solutions (solar panels, geothermal etc.).
  5. carbon neutral portfolio from operations by 2030.

In addition, the financial product promotes social characteristics by investing in Social Infrastructure assets which include Residential Care assets such as elderly care, senior housing, disabled care, rehabilitation facilities and other Social Infrastructure assets such as healthcare facilities, and schools and day-care facilities. In accordance with the limitations set out in 4.4 Investment Restrictions, the financial product will not invest more than 10% of Gross Asset Value which do not qualify as Social Infrastructure; more than 20% of Gross Asset Value which do not qualify as Residential Care.

The Fund measures the attainment of the characteristics by sustainability indicators such as share of assets in the portfolio that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy, share of assets in the portfolio using fossil-free energy sources, share of assets in the portfolio using fossil-free heating sources, portfolio GHG emissions generated by real estate assets – Scope 1, 2 and 3 emissions, share of investments in energy-inefficient real estate assets,  exposure to fossil fuels through real estate assets, share of assets in the portfolio that qualify as Social Infrastructure and share of assets in the portfolio that qualify as Residential Care.

The Fund has a minimum portion of 60 % of sustainable investment. The Fund commits to holding 60 % of sustainable investments of which 30 % is EU taxonomy (852/2020) aligned. The remaining sustainable investments that are not EU taxonomy aligned are considered “other environmental” sustainable investments in accordance with the definition in SFDR Article 2(17). The SFDR sustainable investment and EU taxonomy aligned sustainable investment definition overlap. In the case Fund would hold more than 30% of EU taxonomy aligned investments, the amount of sustainable investments that are not EU taxonomy aligned may be lower than 30 %.

The Fund follows Northern Horizon Capital Group’s  Responsible Investment Policy that has factored in the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights, as well as Northern Horizon Capital’s risk management policies and processes.

For conducting ESG due diligence, monitoring the attainment of the characteristics and engaging with stakeholders, the Fund complies with Northern Horizon Capital Group’s Responsible Investment policy and Investment policy. The sustainability indicators are investigated in the due diligence phase for new investments and measured and reported at least annually. Northern Horizon Capital Group has established an ESG Task force that is led by Head of Sustainability and includes Portfolio, Fund and Asset Managers. In accordance with Northern Horizon Capital Group’s Responsible Investment policy, the Task Force gathers at least quarterly to discuss the relevant developments of the ESG factors for the Fund and it may recommend actions to achieve the Fund’s targets. Northern Horizon Capital’s Head of Sustainability, Asset and Fund managers actively engage with our key stakeholders with the goal of improving sustainability and addressing controversies.

The Fund collects information on the sustainability indicators with the assistance of asset managers, property managers and in cooperation with the tenants. The Fund may use external service providers to gain consumption metering data directly from the utility companies. EU taxonomy alignment is assessed in connection to the investment decision making by utilizing Northern Horizon Capital’s taxonomy screening tool. Sustainability data is managed and processed in an ESG data and reporting platform. The Fund aims to maintain its high data coverage on consumption data and other ESG characteristics and assure data completeness. However, there may be limitations of data common to the industry the Fund operates due to developing ESG regulations and reporting requirements.

There is no reference benchmark designated for this Fund.

Résumé en français

Le fonds Aged Care Social Infrastructure investit dans un portefeuille diversifié d’actifs d’infrastructures sociales (y compris, sans s’y limiter, des établissements de soins pour personnes âgées, des logements pour personnes âgées, des établissements de soins pour personnes handicapées, des établissements de rééducation, des établissements de soins de santé, des écoles et des garderies), principalement en Suède, en Finlande, en Norvège et au Danemark.

Le Fonds promeut des caractéristiques environnementales ou sociales au sens de l’article 8 du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (2019/2088) (« SFDR »). Le Fonds n’a pas pour objectif l’investissement durable au sens de l’article 9 du SFDR, mais il effectuera une part minimale d’investissements durables. Les caractéristiques environnementales que le Fonds promeut sont l’efficacité énergétique, la réduction des émissions de carbone et la réduction des principales incidences négatives des investissements.

Dans le cadre de la promotion de l’efficacité énergétique et de la réduction des émissions de carbone, le produit financier promeut les objectifs suivants :

  1. au moins 30 % d’investissements durables dans le portefeuille qui sont qualifiés de durables sur le plan environnemental selon la taxinomie de l’UE ;
  2. 100 % d’électricité sans énergie fossile dans tous les biens immobiliers du portefeuille d’ici à 2025 et au-delà.
  3. 100 % de chauffage sans énergie fossile dans tous les biens immobiliers du portefeuille d’ici 2030 et au-delà ;
  4. des actifs avec des certifications de construction écologique et des solutions techniques intégrées efficaces sur le plan énergétique et respectueuses de l’environnement (panneaux solaires, géothermie, etc.).
  5. un portefeuille d’activités neutre en carbone d’ici à 2030.

En outre, le produit financier favorise les caractéristiques sociales en investissant dans des actifs d’infrastructure sociale qui comprennent des actifs de soins résidentiels tels que les soins aux personnes âgées, les logements pour personnes âgées, les soins aux personnes handicapées, les installations de réadaptation et d’autres actifs d’infrastructure sociale tels que les installations de soins de santé, les écoles et les garderies. Conformément aux restrictions énoncées au point 4.4 Restrictions d’investissement, le produit financier n’investira pas plus de 10 % de la valeur brute des actifs qui ne sont pas considérés comme des infrastructures sociales, ni plus de 20 % de la valeur brute des actifs qui ne sont pas considérés comme des soins résidentiels.

Le Fonds mesure l’obtention des caractéristiques au moyen d’indicateurs de durabilité tels que la part des actifs du portefeuille considérés comme écologiquement durables selon la taxinomie de l’UE, la part des actifs du portefeuille utilisant des sources d’énergie non fossiles, la part des actifs du portefeuille utilisant des sources de chauffage non fossiles, les émissions de gaz à effet de serre du portefeuille générées par les actifs immobiliers – émissions de portée 1, 2 et 3, la part des investissements dans des actifs immobiliers énergivores, l’exposition aux combustibles fossiles par le biais des actifs immobiliers, la part des actifs du portefeuille considérés comme des infrastructures sociales et la part des actifs du portefeuille considérés comme des soins résidentiels.

Le Fonds a une part minimale de 60 % d’investissements durables. Le Fonds s’engage à détenir 60 % d’investissements durables, dont 30 % sont conformes à la taxinomie de l’UE (852/2020). Les autres investissements durables qui ne sont pas alignés sur la taxinomie de l’UE sont considérés comme des investissements durables « autres environnementaux » conformément à la définition de l’article 2(17) du SFDR. La définition de l’investissement durable du SFDR et celle de la taxinomie de l’UE se chevauchent. Dans le cas où le Fonds détiendrait plus de 30 % d’investissements alignés sur la taxinomie européenne, le montant des investissements durables qui ne sont pas alignés sur la taxinomie européenne pourrait être inférieur à 30 %.

Le Fonds suit la politique d’investissement responsable du groupe Northern Horizon Capital, qui tient compte des principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales et des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, ainsi que des politiques et processus de gestion des risques de Northern Horizon Capital.

Le Fonds se conforme à la politique d’investissement responsable et à la politique d’investissement du groupe Northern Horizon Capital pour ce qui est de la réalisation de la diligence raisonnable en matière d’ESG, du suivi de la réalisation des caractéristiques et de l’engagement avec les parties prenantes. Les indicateurs de durabilité sont examinés lors de la phase de diligence raisonnable pour les nouveaux investissements et sont mesurés et rapportés au moins une fois par an. Le groupe Northern Horizon Capital a mis en place un groupe de travail ESG dirigé par le responsable du développement durable et comprenant des gestionnaires de portefeuilles, de fonds et d’actifs. Conformément à la politique d’investissement responsable du groupe Northern Horizon Capital, le groupe de travail se réunit au moins une fois par trimestre pour discuter des développements pertinents des facteurs ESG pour le Fonds et peut recommander des actions pour atteindre les objectifs du Fonds. Le responsable du développement durable de Northern Horizon Capital, les gestionnaires d’actifs et de fonds s’engagent activement auprès de nos principales parties prenantes dans le but d’améliorer le développement durable et de répondre aux controverses.

Le Fonds recueille des informations sur les indicateurs de durabilité avec l’aide des gestionnaires d’actifs, des gestionnaires immobiliers et en coopération avec les locataires. Le Fonds peut faire appel à des prestataires de services externes pour obtenir les données de mesure de la consommation directement auprès des entreprises de services publics. L’alignement de la taxinomie de l’UE est évalué dans le cadre de la prise de décision d’investissement en utilisant l’outil d’évaluation de la taxinomie de Northern Horizon Capital. Les données relatives au développement durable sont gérées et traitées dans une plate-forme de données et de rapports ESG. Le Fonds vise à maintenir une couverture élevée des données sur la consommation et d’autres caractéristiques ESG et à garantir l’exhaustivité des données. Cependant, il peut y avoir des limitations de données communes à l’industrie dans laquelle le Fonds opère en raison de l’évolution des réglementations ESG et des exigences en matière de reporting.

Il n’y a pas d’indice de référence désigné pour ce Fonds.

Sammanfattning på svenska

Aged Care Social Infrastructure Fund investerar i en diversifierad portfölj av tillgångar inom social infrastruktur (inklusive, utan begränsning, inrättningar för äldrevård, äldreboenden, vårdinrättningar för funktionshindrade, rehabiliteringsinrättningar, hälsovårdinrättningar, skolor och daghem) främst i Sverige, Finland, Norge och Danmark.

Fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper i den mening som avses i artikel 8 i förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (2019/2088) (”SFDR”). Fonden har inte hållbara investeringar som mål i den mening som avses i artikel 9 i SFDR, men den kommer att göra en minimiandel hållbara investeringar. De miljörelaterade egenskaper som Fonden främjar är energieffektivitet, minskning av koldioxidutsläpp och minskning av investeringsbeslutens huvudsakliga negativa konsekvenser.

Som en del av främjandet av energieffektivitet och minskade koldioxidutsläpp främjar den finansiella produkten följande mål:

  1. Minst 30 % av de hållbara investeringarna i portföljen klassas som miljömässigt hållbara enligt EU:s taxonomi.
  2. 100 % fossilfri el över alla fastighetstillgångar i portföljen från och med 2025.
  3. 100 % fossilfri uppvärmning över alla fastighetstillgångar i portföljen från och med 2030.
  4. Tillgångar med miljöbyggnadscertifieringar samt integrerade energieffektiva och miljövänliga tekniska lösningar (solpaneler, geotermisk energi m.m.).
  5. Koldioxidneutral portfölj från verksamheten senast 2030.

Dessutom främjar den finansiella produkten sociala egenskaper genom att investera i tillgångar i Särskilt boende som inkluderar äldrevård, äldreboende, vårdinrättningar för funktionshindrade, rehabiliteringsinrättningar och andra tillgångar inom Särskilt boende som hälsovårdsinrättningar och skolor och daghem. I enlighet med de begränsningar som anges i 4.4 Investeringsbegränsningar, kommer den finansiella produkten inte att investera mer än 10 % av bruttotillgångsvärdet som inte kvalificerar sig som Särskilt boende och mer än 20 % av bruttotillgångsvärdet som inte kvalificerar sig som Särskilt boende.

Fonden mäter uppnåendet av egenskaperna med hjälp av hållbarhetsindikatorer, såsom andel av tillgångar i portföljen som kvalificerar sig som miljömässigt hållbara enligt EU:s taxonomi, andel av tillgångar i portföljen som använder fossilfria energikällor, andel av tillgångar i portföljen som använder fossilfria uppvärmningskällor, portföljens växthusgasutsläpp som genereras av fastighetstillgångar – Scope 1-,  2- och 3-utsläpp, andel investeringar i energiineffektiva fastighetstillgångar, exponering för fossila bränslen genom fastighetstillgångar, andel tillgångar i portföljen som uppfyller kraven för Social infrastruktur och andel tillgångar i portföljen som uppfyller kraven för Äldreboende.

Fonden har minst 60 % hållbara investeringar. Fonden förbinder sig att inneha 60 % hållbara investeringar, varav 30 % är förenliga med EU:s taxonomi (852/2020). De återstående hållbara investeringarna som inte är förenliga med EU:s taxonomi betraktas som ”andra miljömässiga” hållbara investeringar i enlighet med definitionen i artikel 2.17 i SFDR. Definitionen av SFDR hållbar investering och hållbar investering som är anpassad till EU:s taxonomi överlappar varandra. Om Fonden skulle inneha mer än 30 % av investeringarna anpassade till EU:s taxonomi, kan mängden hållbara investeringar som inte är förenliga med EU:s taxonomi vara lägre än 30 %.

Fonden följer Northern Horizon Capital Groups policy för Ansvarsfull investering, som beaktar OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter samt Northern Horizon Capitals policyer och processer för riskhantering.

För att genomföra ESG:s due diligence, övervaka uppnåendet av egenskaperna och samarbeta med intressenter, följer Fonden Northern Horizon Capital Groups policy för Ansvarsfull investering och Investeringspolicy. Hållbarhetsindikatorerna undersöks i due diligence-fasen för nya investeringar och mäts och rapporteras minst en gång per år. Northern Horizon Capital Group har inrättat en ESG-arbetsgrupp som leds av hållbarhetschefen och som består av portfölj-, fond- och kapitalförvaltare. I enlighet med Northern Horizon Capital Groups policy för Ansvarsfull investering, samlas arbetsgruppen minst en gång i kvartalet för att diskutera den relevanta utvecklingen av ESG-faktorer för Fonden och kan rekommendera åtgärder för att uppnå Fondens mål. Northern Horizon Capitals hållbarhetschef samt tillgångs- och fondförvaltare engagerar sig aktivt med våra huvudintressenter med målet att förbättra hållbarheten och hantera kontroverser.

Fonden samlar in information om hållbarhetsindikatorerna med hjälp av kapitalförvaltare, fastighetsförvaltare och i samarbete med hyresgästerna. Fonden kan använda externa tjänsteleverantörer för att få förbrukningsmätningsdata direkt från de allmännyttiga företagen. Anpassningen av EU:s taxonomi bedöms i samband med investeringsbeslutet genom att använda Northern Horizon Capitals verktyg för taxonomigranskning. Hållbarhetsdata hanteras och bearbetas i en ESG-data- och rapporteringsplattform. Fonden strävar efter att upprätthålla sin höga datatäckning om konsumtionsdata och andra ESG-egenskaper och säkerställa att uppgifterna är fullständiga. Det kan dock finnas databegränsningar som är gemensamma för branschen där Fonden verkar på grund av utvecklingen av ESG-regler och rapporteringskrav.

Det finns inget referensvärde för denna Fond.

Yhteenveto suomeksi

Aged Care Social Infrastructure Fund -rahasto sijoittaa hajautetusti sosiaalisen infrastruktuurin varoihin (mukaan luettuna rajoituksetta vanhustenhoito, senioritalot, vammaisten hoitolaitokset, terveydenhuoltolaitokset, koulut ja päiväkodit) ensisijaisesti Ruotsissa, Suomessa, Norjassa ja Tanskassa.

Rahasto edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla annetun asetuksen (2019/2088) (“tiedonantovelvoiteasetus”) 8 artiklan tarkoituksessa. Kestävät sijoitukset eivät ole rahaston sijoitustavoite tiedonantovelvoiteasetuksen 9 artiklan tarkoituksessa mutta muodostavat vähimmäisosuuden rahaston kestävistä sijoituksista. Rahaston edistämiä ympäristöominaisuuksia ovat energiatehokkuus, hiilipäästöjen vähentäminen ja sijoitusten ensisijaisten haitallisten vaikutusten vähentäminen.

Osana energiatehokkuuden ja hiilipäästöjen vähentämisen lisäämistä rahoitustuote edistää myös seuraavien tavoitteiden saavuttamista:

  1. vähinään 30 % rahaston sijoituskohteiden kestävistä sijoituksista ovat ympäristön kannalta kestäviä EU:n luokitusjärjestelmän mukaisesti;
  2. 100 % fossiiliton sähkö kaikissa rahaston kiinteistösijoituksissa vuoteen 2025 mennessä ja sen jälkeen.
  3. 100 % fossiiliton lämmitys kaikissa rahaston kiinteistösijoituksissa vuoteen 2030 mennessä ja sen jälkeen;
  4. Green Building -sertifioinnit ja integroidut energiatehokkaat sekä ympäristöystävälliset tekniset ratkaisut (aurinkopaneelit, maalämpö jne.).
  5. hiilineutraali sijoitustoiminta vuoteen 2030 mennessä.

Lisäksi rahoitustuote edistää yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia sijoittamalla sosiaalisen infrastruktuurin varoihin, kuten esimerkiksi laitoshoitolaitoksiin, joita ovat muun muassa vanhustenhoito, senioritalot, vammaisten hoito, kuntoutuslaitokset sekä muu sosiaalinen infrastruktuuri, kuten terveydenhuoltolaitokset, koulut ja päiväkodit. Kohdan 4.4 Sijoitusrajoitusten mukaisesti rahoitustuote sijoittaa enintään 10 % nettovarojen arvosta muihin kuin sosiaalisen infrastruktuurin varoihin; enintään 20 % nettovarojen arvosta varoihin, jotka eivät ole laitoshoitolaitoksia.

Rahasto mittaa kestävyysindikaattoreiden saavuttamista, kuten esimerkiksi sellaisten varojen osuutta sijoituksissa, jotka ovat ympäristön kannalta kestäviä EU:n luokitusjärjestelmän mukaisesti, kuten fossiilitonta energiaa hyödyntävien ja fossiilitonta lämpöenergiaa hyödyntävien varojen osuutta sijoituksissa, sijoituskohteena olevien kiinteistöjen kasvihuonekaasupäästöjen määrää – luokan 1, 2 ja 3 päästöt, energiatehottomien kiinteistöjen osuutta kiinteistösijoituksista, kiinteistösijoituksiin liittyvää fossiilisten polttoaineiden käytölle altistumista ja niiden varojen osuutta sijoituksissa, jotka täyttävät sosiaaliselle infrastruktuurille asetetut vaatimukset sekä myös hoitolaitoksiksi määriteltävien sijoitusten osuutta sijoituksissa.

Rahaston sijoituksista vähintään 60 % on oltava kestäviä sijoituksia. Rahasto sijoituksista 60 % on oltava kestäviä, ja näistä puolestaan 30 % linjassa EU:n luokitusjärjestelmän (852/2020) kanssa. Muut kestävät sijoitukset, jotka eivät vastaa EU:n luokitusjärjestelmää, luokitellaan tiedonantovelvoiteasetuksen 2 artiklan 17 kohdan mukaisiksi “muiksi kestäviksi sijoituksiksi”. Tiedonantovelvoiteasetuksen mukainen kestävän sijoituksen määritelmä ja EU:n luokitusjärjestelmän mukainen kestävän sijoituksen määritelmä ovat osin päällekkäisiä. Jos yli 30 % rahaston sijoituksista on EU:n luokitusjärjestelmän mukaisia sijoituksia, muiden kuin EU:n luokitusjärjestelmän mukaisten kestävien sijoitusten määrä voi olla tällöin alle 30 %.

Rahasto noudattaa Northern Horizon Capital Groupin vastuullista sijoituskäytäntöä, jossa on huomioitu OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille sekä liiketoimintaa ja ihmisoikeuksia koskevat YK:n suuntaviivat ja Northern Horizon Capitalin riskien hallintaperiaatteet ja prosessit.

Rahasto noudattaa Northern Horizon Capital Groupin vastuullisen sijoittamisen käytäntöä ja sijoituskäytäntöä ESG-tarkastuskissa sekä ominaisuuksien saavuttamisen seurannassa ja yhteydenpidossa sidosryhmiin. Kestävyysindikaattorit tutkitaan asianmukaosella huolellisuudessa uusia sijoituksia tarkastettaessa, ja indikaattorit mitataan sekä tuloksista raportoidaan vähintään vuosittain. Northern Horizon Capital Group on koonnut ESG Task Force -tiimin, jota johtaa kestävyysvastaava ja johon kuuluu omaisuudenhoitajia, salkunhoitajia ja sijoitusrahaston hoitajia. Northern Horizon Capital Groupin vastuullisen sijoituskäytännön mukaisesti Task Force -tiimi kokoontuu vähintään kerran kvartaalissa keskustelemaan ESG-tekijöiden senhetkisestä kehityksestä ja voi myös suositella toimenpiteitä rahaston tavoitteiden saavuttamiseksi. Northern Horizon Capitalin kestävyysvastaava, omaisuudenhoitajat ja sijoitusrahaston hoitajat pitävät tiiviisti yhteyttä tärkeimpiin sidosryhmiin kestävyyden parantamiseksi ja puutteiden korjaamiseksi.

Rahasto kerää tietoa kestävyysindikaattoreista yhteistyössä varanhoitajien, kiinteistöjen hoidosta vastaavien tahojen ja vuokralaisten kanssa. Rahasto voi käyttää ulkoisia palveluja kulutukseen liittyvien keräämiseksi suoraan kunnallispalveluja tuottavilta yrityksiltä. EU:n luokitusjärjestelmän mukaisuutta arvioidaan sijoituspäätöksiä tehtäessä hyödyntämällä Northern Horizon Capitalin luokitusten seulontaan tarkoitettua työkalua. Kestävyystietoja ylläpidetään ja käsitellään ESG-tietojen ja niiden raportointiin tarkoitetulla alustalla. Rahasto pyrkii ylläpitämään perusteellisia tietoja kulutuksesta sekä muista ESG-tiedoista sekä varmistamaan tietojen kattavuuden. Tietoihin voi kuitenkin liittyä joitakin rajoituksia, mikä on ominaista rahaston toimialalle jatkuvasti kehittyvien ESG-säännösten ja raportointivaatimusten vuoksi.

Tälle rahastolle ei ole määritelty viitteenä käytettävää vertailuarvoa.

Sammendrag på dansk

Aged Care Social Infrastructure Fund investerer i en diversificeret portefølje af sociale infrastrukturaktiver (herunder, uden begrænsning, plejehjem for ældre og handicappede, ældreboliger, rehabiliteringsfaciliteter, sundhedsfaciliteter, skoler og børneinstitutioner), hovedsagelig i Sverige, Finland, Norge og Danmark.

Foden fremmer miljømæssige og sociale karakteristika i henhold til definitionen i artikel 8 i forordningen om bæredygtighedsrelaterede oplysninger i sektoren for finansielle tjenesteydelser (2019/2088) (der på engelsk omtales som SFDR). Fonden har ikke bæredygtige investeringer som sit formål i henhold til definitionen i artikel 9 i SFDR, men foretager et vist minimum af bæredygtige investeringer. De miljømæssige karakteristika, som Fonden fremmer, er energieffektivitet, reduktion af CO2-udledninger og at reducere de vigtigste af investeringernes negative virkninger.

Som en del af at fremme energieffektivitet og reduktionen af CO2-udledninger vil det finansielle produkt fremme følgende mål:

  1. Mindst 30 % bæredygtige investeringer i porteføljen, der kvalificerer som miljømæssigt bæredygtige i henhold til EU-taksonomien;
  2. 100 % fossilfri elektricitet i al fast ejendom i porteføljen fra 2025 og frem;
  3. 100% fossilfri opvarmning i al fast ejendom i porteføljen fra 2030 og frem
  4. Aktiver med certificering som grønne bygninger og med integrerede energieffektive, miljøvenlige tekniske løsninger (solpaneler, jordvarme osv.).
  5. CO2-neutral portefølje i drift fra 2030.

Derudover fremmer det finansielle produkt sociale karakteristika ved at investere i sociale infrastrukturaktiver, som omfatter aktiver i form af institutionspleje som plejehjem for ældre og handicappede, ældreboliger, rehabiliteringsfaciliteter samt andre sociale infrastrukturaktiver som sundhedsfaciliteter, skoler og børneinstitutioner. I overensstemmelse med de begrænsninger, der fremgår af 4.4 Begrænsninger i investeringerne, vil det finansielle produkt ikke investere mere end 10 % af aktivernes nettoværdi i aktiver, som ikke kvalificeret som social infrastruktur; mere end 20 % af aktivernes nettoværdi i aktiver, som ikke kvalificerer som institutionspleje.

Fonden måler opfyldelsen af disse karakteristika ved hjælp af bæredygtighedsindikatorer som f.eks. andelen af aktiver i porteføljen, der kvalificerer som miljømæssigt bæredygtige i henhold til EU-taksonomien, andelen af aktiver i porteføljen, der bruger fossilfri energikilder, andelen af aktiver i porteføljen, der bruger fossilfri kilder til opvarmning, porteføljens udledninger af drivhusgasser, som genereres af fast ejendom – Scope 1, 2 og 3-udledninger, andel investeringer i energieffektiv fast ejendom, eksponering over for fossile brændstoffer via fast ejendom, andel af aktiver i porteføljen, der kvalificerer som social infrastruktur, og andel af aktiver i porteføljen, der kvalificerer som institutionspleje.

Fonden har som minimum en andel på 60 % bæredygtige investeringer. Fonden forpligter sig til at eje 60 % bæredygtige investeringer, hvoraf 30 % er i overensstemmelse med EU-taksonomien (852/2020). De resterende bæredygtige investeringer, som ikke er i overensstemmelse med EU-taksonomien, betragtes som “andre miljømæssige” bæredygtige investeringer i overensstemmelse med definitionen i artikel 2(17) i SFDR. Definitionerne af bæredygtige investeringer i SFDR og bæredygtige investeringer, der er i overensstemmelse med EU-taksonomien, overlapper hinanden. Hvis Fonden ejer mere end 30 % investeringer i overensstemmelse med EU-taksonomien, må mængden af bæredygtige investeringer, som ikke er i overensstemmelse med EU-taksonomien, være mindre end 30 %.

Fonden følger Northern Horizon Capital Groups politik for ansvarlige investeringer, som indregner OECD’s Retningslinjer for Multinationale Virksomheder og FN’s Retningslinjer for Menneskerettigheder og Erhvervsliv samt Northern Horizon Capitals politikker og processer for risikostyring.

Med henblik på udførelse af ESG-due diligence, overvågning af opfyldelse af karakteristikaene og kommunikation med interessenter overholder Fonden Northern Horizon Capital Groups politik for ansvarlige investeringer og investeringspolitik. Bæredygtighedsindikatorerne undersøges i due diligence-fasen for nye investeringer og måles og rapporteres mindst en gang årligt. Northern Horizon Capital Group har etableret en ESG Taskforce, som ledes af den bæredygtighedsansvarlige og omfatter forvaltere af porteføljer, fonde og aktiver. I overensstemmelse med Northern Horizon Capital Groups politik for ansvarlige investeringer mødes taskforcen mindst en gang i kvartalet for at diskutere de relevante udviklinger inden for Fondens ESG-faktorer, og den kan anbefale handlinger med henblik på at opnå Fondens mål. Northern Horizon Capitals bæredygtighedsansvarlige, forvaltere af aktiver og fonde kommunikerer aktivt med vores nøgleinteressenter med henblik på at forbedre bæredygtigheden og diskutere eventuelle konflikter.

Fonden indsamler information om bæredygtighedsindikatorerne med hjælp fra kapitalforvaltere, ejendomsforvaltere og i samarbejde med lejerne. Fonden kan bruge eksterne serviceleverandører med henblik på at indsamle målerdata for forbrug direkte hos forsyningsvirksomheder. Overensstemmelse med EU-taksonomien vurderes i forbindelse med investeringsbeslutninger ved at bruge Northern Horizon Capitals taksonomiscreeningsværktøj. Data om bæredygtighed styres og behandles i rapporteringsplatformen for ESG-data. Fonden har som mål at opretholde en høj datadækning for data om forbrug og andre ESG-karakteristika og at sikre, at data er komplette. Der kan dog være begrænsninger, som er almindelige i den branche, hvori Fonden er aktiv, eftersom kravene til regulering og rapportering af ESG-karakteristika er under udvikling.

Der er ikke angivet noget referencebenchmark for denne Fond.

Oppsummering på norsk

Aged Care Social Infrastructure Fund investerer i en diversifisert portefølje bestående av eiendeler tilknyttet sosial infrastruktur (inkludert, men ikke begrenset til, fasiliteter for eldreomsorg, eldreboliger, omsorgsfasiliteter for funksjonshemmede, rehabiliteringsfasiliterer, helsefasiliteter, skoler og barnehagefasiliteter), hovedsakelig i Sverige, Finland, Norge og Danmark.

Fondet fremmer miljø- og sosiale karakteristikker i henhold til betydningen av Avsnitt 8 i Offentliggjøringsforordningen (2019/2088) (“SFDR”). Fondet har ikke bærekraftige investeringer som sitt mål i henhold til Artikkel 9 i SFDR, men vil gjennomføre et minimum av bærekraftige investeringer. Miljøkarakteristikkene fondet fremmer er energieffektivitet, reduksjon av karbonutslipp og reduksjon av de prinsipielle negative påvirkningene fra investeringene.

Som en del av det å fremme energieffektivitet og reduksjon av karbonutslipp vil det finansielle produktet fremme følgende mål:

  1. Minst 30% av porteføljen skal bestå av bærekraftige investeringer som kvalifiserer som miljømessig bærekraftig under EUs taksonomi;
  2. 100% fossilfri elektrisitet over alle eiendomsinvesteringer i porteføljen fra 2025 og fremover.
  3. 100% fossilfri oppvarming i alle eiendomsinvesteringer i porteføljen fra 2030 og fremover;
  4. Eiendeler med grønne byggesertifikater og integrerte energieffektive, miljøvennlige tekniske løsninger (solpaneler, geotermi, etc.).
  5. Karbonnøytral portefølje innen 2030.

I tillegg fremmer det finansielle produktet sosiale karakteristikker ved å investere i eiendeler innen sosial infrastruktur, som inkluderer fasiliteter for eldreomsorg, eldreboliger, omsorgsfasiliteter for funksjonshemmede, rehabiliteringsfasiliteter, helsefasiliteter, skoler og barnehagefasiliteter. I samsvar med begrensningene angitt i punkt 4.4 Investeringsbegrensninger vil det finansielle produktet ikke investere mer enn 10% av brutto verdi i eiendeler som ikke kvalifiserer som sosial infrastruktur; mer enn 20% brutto verdi i eiendeler som ikke kvalifiserer som omsorgsfasiliteter.

Fondet måler oppnåelse av disse karakteristikkene ved hjelp av bærekraftsindikatorer, som andel av eiendeler i porteføljen som kvalifiserer som miljømessig bærekraftige i henhold til EUs taksonomi, andel av eiendeler i porteføljen som bruker fossilfrie energikilder, andel eiendeler i porteføljen som bruker fossilfrie varmekilder, porteføljens klimagassutslipp generert av eiendomsinvesteringer – Scope 1-, 2- og 3-utslipp, andel av investeringer i energieffektive eiendommer, eksponering til fossile brensler gjennom eiendeler, andel eiendeler i porteføljen som kvalifiserer som sosial infrastruktur og andel av eiendeler i porteføljen som kvalifiserer som omsorgsboliger.

Fondet har en minimumsandel på 60% bærekraftige investeringer. Fondet forplikter seg til å opprettholde 60% bærekraftige investeringer, hvorav 30% er i samsvar med EUs taksonomi (852/2020). De resterende bærekraftige investeringene som ikke er i samsvar med EUs taksonomi regnes som “andre miljømessige” bærekraftige investeringer i henhold til definisjonen i SFDR Avsnitt 2(17). SFDRs definisjon av bærekraftige investeringer og bærekraftige investeringer som er i henhold til EUs taksonomi har overlapp. Dersom over 30% av fondets investeringer er i tråd med EUs taksonomi kan andelen bærekraftige investeringer som ikke er i henhold til EUs taksonomi være lavere enn 30%.

Fondet følger Northern Horizon Capital Groups retningslinjer for ansvarlige investeringer, som tar hensyn til OECDs retningslinjer for multinasjonale selskaper og FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter, samt Northern Horizon Capitals risikostyringspolitikk og prosesser.

For å gjennomføre ESG due diligence, overvåke oppnåelsen av egenskapene og engasjere seg med interessenter, overholder fondet Northern Horizon Capital Groups retningslinjer for ansvarlige investeringer og investeringspolitikk. Bærekraftsindikatorene evalueres i due diligence-fasen for nye investeringer, og måles og rapporteres minst årlig. Northern Horizon Capital Group har etablert en ESG-arbeidsgruppe som ledes av deres bærekraftsansvarlige, og inkluderer portefølje-, fond- og eiendomsforvaltere. I samsvar med Northern Horizon Capital Groups retningslinjer for ansvarlige investeringer, samles arbeidsgruppen minst kvartalsvis for å diskutere relevante utviklinger innen ESG-faktorer for fondet, og kan anbefale tiltak for å oppnå fondets mål. Northern Horizon Capitals bærekraftsansvarlig, samt eiendoms- og fondsforvaltere engasjerer seg aktivt med våre viktigste interessenter med mål om å forbedre bærekraft og adressere kontroverser.

Fondet samler inn informasjon om bærekraftsindikatorene med bistand fra eiendomsforvaltere, eiendomsadministratorer og i samarbeid med leietakere. Fondet kan bruke eksterne tjenesteleverandører for å innhente forbruksdata direkte fra forsyningsselskapene. Samsvar med Eus taksonomi vurderes i forbindelse med investeringsbeslutninger ved å bruke Northern Horizon Capitals taksonomiverktøy. Bærekraftsdata administreres og behandles i en ESG-data- og rapporteringsplattform. Fondet har som mål å opprettholde høy datadekning på forbruksdata og andre ESG-karakteristikker, og sikre fullstendighet av data. Imidlertid kan det være begrensninger i data som er vanlige i bransjen fondet opererer i, på grunn av utvikling av ESG-reguleringer og rapporteringskrav.

Det er ingen referanseindeks angitt for dette fondet.

Samantekt á íslensku

Aged Care Social Infrastructure-sjóðurinn fjárfestir í fjölbreyttu eignasafni eigna sem falla undir félagslega innviði (þar á meðal, án takmarkana, hjúkrunarheimilum, húsnæði fyrir aldraða, aðstöðu fyrir fatlaða, endurhæfingaraðstöðu, heilbrigðisstofnunum, skólum og dagvistunaraðstöðu), aðallega í Svíþjóð, Finnlandi, Noregi og Danmörku.

Sjóðurinn stuðlar að umhverfis- eða félagslegum eiginleikum í skilningi 8. gr. reglugerðar um upplýsingagjöf tengda sjálfbærni á sviði fjármálaþjónustu (2019/2088) („SFDR“). Sjóðurinn er ekki með sjálfbærar fjárfestingar meðal markmiða í skilningi 9. gr. SFDR, en sjálfbærar fjárfestingar munu vera lágmarkshluti fjárfestinga hans. Umhverfiseiginleikarnir sem sjóðurinn stuðlar að eru orkunýting, að draga úr kolefnislosun og að minnka helstu skaðleg áhrif fjárfestinganna.

Sem hluta af því að stuðla að orkunýtingu og draga úr kolefnislosun stuðlar fjármálaafurðin að eftirfarandi markmiðum:

  1. að minnsta kosti 30% sjálfbærra fjárfestinga í eignasafninu teljast umhverfislega sjálfbærar samkvæmt flokkunarkerfi ESB;
  2. 100% jarðefnaeldsneytislaust rafmagn fyrir allar fasteignir í eignasafninu fyrir árið 2025 og framvegis.
  3. 100% jarðefnaeldsneytislaus upphitun fyrir allar fasteignir í eignasafninu fyrir árið 2030 og framvegis;
  4. eignir með græna byggingarvottun og samþættar orkunýtnar, umhverfisvænar tæknilausnir (sólarrafhlöður, jarðhita o.s.frv.).
  5. engin kolefnislosun frá rekstri innan eignasafnsins fyrir árið 2030.

Að auki stuðlar fjármálaafurðin að félagslegum eiginleikum með því að fjárfesta í eignum sem falla undir félagslega innviði, þar á meðal dvalarheimilum á borð við hjúkrunarheimili, húsnæði fyrir aldraða, aðstöðu fyrir fatlaða, endurhæfingaraðstöðu, og öðrum eignum sem falla undir félagslega innviði á borð við heilbrigðisstofnanir, skóla og dagvistunaraðstöðu. Í samræmi við takmarkanirnar sem settar eru fram í 4.4 Fjárfestingartakmarkanir, mun fjármálaafurðin ekki fjárfesta meira en 10% af vergu eignavirði í eignum sem uppfylla ekki skilyrði fyrir félagslega innviði; meira en 20% af vergu eignavirði í eignir sem uppfylla ekki skilyrði fyrir dvalarheimili.

Sjóðurinn mælir hvernig hægt er að ná fram eiginleikunum með sjálfbærnivísum eins og hlutdeild eigna í eignasafninu sem teljast umhverfislega sjálfbærar samkvæmt flokkunarkerfi ESB, hlutdeild eigna í eignasafninu sem nota jarðefnaeldsneytislausa orkugjafa, hlutdeild eigna í eignasafninu sem nota jarðefnaeldsneytislausa upphitun, losun gróðurhúsalofttegunda frá fasteignum í eignasafninu – umfang losunar 1, 2 og 3, hlutdeild fjárfestinga í orkunýtnum fasteignum, útsetning fyrir jarðefnaeldsneyti í gegnum fasteignir, hlutdeild eigna í eignasafninu sem uppfylla skilyrði fyrir félagslega innviði og hlutdeild eigna í eignasafninu sem uppfylla skilyrði fyrir dvalarheimili.

Hlutfall sjálfbærra fjárfestinga hjá sjóðnum er minnst 60%. Sjóðurinn skuldbindur sig til að fjárfesta 60% í sjálfbærum fjárfestingum, þar af 30% sem samræmast flokkunarkerfi ESB (852/2020). Eftirstandandi sjálfbærar fjárfestingar sem samræmast ekki flokkunarkerfi ESB teljast „aðrar umhverfisvænar“ sjálfbærar fjárfestingar í samræmi við skilgreininguna í 2. mgr. 17. gr. SFDR. Sjálfbærar fjárfestingar SFDR og sjálfbærar fjárfestingar sem samræmast flokkunarkerfi ESB skarast. Í því tilviki að sjóðurinn fjárfesti meira en 30% í fjárfestingum sem samræmast flokkunarkerfi ESB, getur upphæð sjálfbærra fjárfestinga sem ekki samræmast flokkunarkerfi ESB verið lægri en 30%.

Sjóðurinn fylgir stefnu Northern Horizon Capital Group um ábyrgar fjárfestingar sem styður sig við viðmiðunarreglur Efnahags- og framfarastofnunarinnar (OECD) fyrir fjölþjóðleg fyrirtæki og leiðbeinandi meginreglur Sameinuðu þjóðanna um viðskipti og mannréttindi, sem og áhættustýringarstefnu og -ferli Northern Horizon Capital.

Til að framkvæma UFS-áreiðanleikakönnun, fylgjast með því að hvernig hægt er að ná fram eiginleikunum og eiga samskipti við hagsmunaaðila, fylgir sjóðurinn stefnu Northern Horizon Capital Group um ábyrgar fjárfestingar og fjárfestingarstefnu hans. Sjálfbærnivísarnir eru rannsakaðir á áreiðanleikakönnunarstiginu fyrir nýjar fjárfestingar og mældir og tilkynntir að minnsta kosti árlega. Northern Horizon Capital Group hefur komið á fót UFS-starfshópi undir forystu yfirmanns sjálfbærnisviðs sem samanstendur af eignasafns-, sjóðs- og fjárfestingarstjórum. Í samræmi við stefnu Northern Horizon Capital Group um ábyrgar fjárfestingar kemur starfshópurinn saman að minnsta kosti ársfjórðungslega til að ræða viðeigandi þróun UFS-þáttanna fyrir sjóðinn og hann kann að leggja til aðgerðir til að ná markmiðum sjóðsins. Yfirmaður sjálfbærnisviðs, fjárfestingastjórar og sjóðsstjórar hjá Northern Horizon Capital eru í virkum samskiptum við helstu hagsmunaaðila okkar með það að markmiði að bæta sjálfbærni og taka á deilumálum.

Sjóðurinn safnar upplýsingum um sjálfbærnivísana með aðstoð fjárfestingastjóra, umsjónarmanna fasteigna og í samvinnu við leigjendur. Sjóðurinn kann að nota utanaðkomandi þjónustuaðila til að afla upplýsinga um mælingar á rafmagnsnotkun og upphitun beint frá veitufyrirtækjunum. Samræmi við flokkunarkerfi ESB er metið í tengslum við fjárfestingarákvörðunina með því að nota skimunartól Northern Horizon Capital fyrir flokkunarkerfi. Gögn um sjálfbærni eru meðhöndluð og unnið er úr þeim í UFS gagna- og tilkynningakerfi. Markmið sjóðsins er að viðhalda mikilli gagnaþekju sinni á gögnum um rafmagnsnotkun og upphitun og öðrum UFS-eiginleikum og tryggja heilleika gagna. Hins vegar kunna að vera takmarkanir á sameiginlegum gögnum í greininni sem sjóðurinn starfar í vegna þróunar UFS-reglugerða og tilkynningaskyldu.

Ekkert viðmið er tilgreint fyrir þennan sjóð.

Zusammenfassung auf Deutsch

Der Altenpflege-Sozialinfrastrukturfonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio von Sozialinfrastrukturanlagen (u. a. Altenpflegeeinrichtungen, Seniorenwohnungen, Pflegeeinrichtungen für Menschen mit Behinderung, Rehabilitationseinrichtungen, Gesundheitseinrichtungen, Schulen und Kindertagesstätten), und zwar hauptsächlich in Schweden, Finnland, Norwegen und Dänemark.

Der Fonds fördert ökologische oder soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (2019/2088) („SFDR“). Der Fonds hat keine nachhaltigen Investitionen im Sinne von Artikel 9 der SFDR zum Ziel, wird aber einen Mindestanteil an nachhaltigen Investitionen tätigen. Die vom Fonds geförderten ökologischen Merkmale sind Energieeffizienz, Reduzierung der CO₂-Emissionen und Verringerung der wesentlichen negativen Auswirkungen der Investitionen.

Im Rahmen der Förderung von Energieeffizienz und der Reduzierung von CO₂-Emissionen werden mit dem Finanzprodukt folgende Ziele verfolgt:

  1. mindestens 30 % nachhaltige Investitionen im Portfolio, die gemäß der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig gelten
  2. 100 % fossilfreie Elektrizität für alle Immobilien im Portfolio bis 2025 und darüber hinaus
  3. 100 % fossilfreie Heizung für alle Immobilien im Portfolio bis 2030 und darüber hinaus
  4. Anlagen mit Green-Building-Zertifizierungen und integrierten energieeffizienten, umweltfreundlichen technischen Lösungen (Solarzellen, Geothermie usw.)
  5. CO₂-neutrales Betriebsportfolio bis 2030.

Darüber hinaus fördert das Finanzprodukt soziale Merkmale durch Investitionen in Vermögenswerte der sozialen Infrastruktur, zu denen Vermögenswerte der stationären Pflege wie Altenpflege, Seniorenwohnungen, die Pflege von Menschen mit Behinderung, Rehabilitationseinrichtungen und andere Vermögenswerte der sozialen Infrastruktur wie Gesundheitsversorgungseinrichtungen sowie Schulen und Kindertagesstätten gehören. Gemäß den in 4.4 Anlagebeschränkungen festgelegten Beschränkungen werden mit dem Finanzprodukt höchstens 10 % des Bruttovermögenswerts in Vermögenswerte investiert, die nicht als soziale Infrastruktur gelten, und höchstens 20 % des Bruttovermögenswerts in Vermögenswerte, die nicht als stationäre Pflege gelten.

Der Fonds misst anhand von Nachhaltigkeitsindikatoren, inwieweit diese Merkmale erreicht werden, z. B. anhand des Anteils der Vermögenswerte im Portfolio, die gemäß der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig gelten, des Anteils der Vermögenswerte im Portfolio, die mit fossilen Energieträgern betrieben werden, des Anteils der Vermögenswerte im Portfolio, die mit fossilen Heizquellen betrieben werden, der durch Immobilienvermögen verursachten Treibhausgasemissionen des Portfolios – Emissionen der Kategorien 1, 2 und 3, des Anteils der Investitionen in energieineffiziente Immobilienvermögen, der Exposition gegenüber fossilen Brennstoffen durch Immobilienvermögen, des Anteils der Vermögenswerte im Portfolio, die als soziale Infrastruktur gelten, und anhand des Anteils der Vermögenswerte im Portfolio, die als Pflegeheime gelten.

Der Fonds hat einen Mindestanteil von 60 % an nachhaltigen Investitionen. Der Fonds verpflichtet sich, 60 % der nachhaltigen Investitionen zu halten, von denen 30 % an der EU-Taxonomie (852/2020) ausgerichtet sind. Die verbleibenden nachhaltigen Investitionen, die nicht an der EU-Taxonomie ausgerichtet sind, gelten als „andere ökologische“ nachhaltige Investitionen gemäß der Definition in SFDR Artikel 2 Absatz 17. Die Definition der nachhaltigen Investitionen gemäß SFDR und die Definition der nachhaltigen Investitionen gemäß EU-Taxonomie sind nicht deckungsgleich. Wenn der Fonds mehr als 30 % der an der EU-Taxonomie ausgerichteten Investitionen hält, kann der Anteil der nachhaltigen Investitionen, die nicht an der EU-Taxonomie ausgerichtet sind, unter 30 % liegen.

Der Fonds folgt der Richtlinie für verantwortungsbewusstes Investieren der Northern Horizon Capital Group, die die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte sowie die Risikomanagementrichtlinien und -prozesse von Northern Horizon Capital berücksichtigt.

Bei der Durchführung der Due-Diligence-Prüfung im Bereich ESG, der Überwachung, ob die Merkmale erreicht werden, und der Zusammenarbeit mit den Stakeholdern hält sich der Fonds an die Richtlinien für verantwortungsbewusstes Investieren und die Investitionsrichtlinien der Northern Horizon Capital Group. Die Nachhaltigkeitsindikatoren werden in der Due-Diligence-Phase für neue Investitionen geprüft und mindestens einmal jährlich gemessen und gemeldet. Die Northern Horizon Capital Group hat eine ESG-Arbeitsgruppe eingerichtet, die vom Leiter der Nachhaltigkeitsabteilung geleitet wird und Portfolio-, Fonds- und Vermögensverwalter umfasst. Gemäß der Richtlinie für verantwortungsbewusstes Investieren der Northern Horizon Capital Group trifft sich die Taskforce mindestens vierteljährlich, um die für den Fonds relevanten Entwicklungen der ESG-Faktoren zu besprechen und Maßnahmen zur Erreichung der Fondsziele zu empfehlen. Der Leiter der Nachhaltigkeits-, Vermögens- und Fondsmanager von Northern Horizon Capital arbeitet aktiv mit unseren wichtigsten Stakeholdern zusammen, um die Nachhaltigkeit zu verbessern und Kontroversen zu adressieren.

Der Fonds sammelt mithilfe von Vermögensverwaltern und Immobilienverwaltern sowie in Zusammenarbeit mit den Mietern Informationen zu den Nachhaltigkeitsindikatoren. Der Fonds kann externe Dienstleister beauftragen, um Verbrauchsmessdaten direkt von den Versorgungsunternehmen zu erhalten. Die Angleichung an die EU-Taxonomie wird im Zusammenhang mit der Anlageentscheidung mithilfe des Taxonomie-Screening-Tools von Northern Horizon Capital bewertet. Nachhaltigkeitsdaten werden in einer ESG-Daten- und Berichtsplattform verwaltet und verarbeitet. Der Fonds ist bestrebt, seine hohe Datenabdeckung in Bezug auf Verbrauchsdaten und andere ESG-Merkmale aufrechtzuerhalten und die Vollständigkeit der Daten sicherzustellen. Da sich die ESG-Vorschriften und -Berichtspflichten jedoch weiterentwickeln, kann es zu Einschränkungen bei den Daten kommen, die in der Branche, in der der Fonds tätig ist, üblich sind.

Für diesen Fonds wurde kein Referenzwert festgelegt.

Samenvatting in het Nederlands

Het Aged Care Social Infrastructure fonds belegt in een gediversifieerde portefeuille van sociale infrastructuur (inclusief, maar niet beperkt tot, ouderenzorgfaciliteiten, seniorenhuisvesting, zorgfaciliteiten voor gehandicapten, revalidatiefaciliteiten, zorgfaciliteiten, scholen en dagopvangfaciliteiten), voornamelijk in Zweden, Finland, Noorwegen en Denemarken.

Het Fonds bevordert de milieu- of sociale kenmerken in de zin van artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (2019/2088) (“SFDR”). Het Fonds heeft duurzaam beleggen niet als doelstelling, in de zin van Artikel 9 van de SFDR, maar zal een minimaal deel duurzaam beleggen. De milieukenmerken die het Fonds stimuleert, zijn energie-efficiëntie, vermindering van koolstofemissies en vermindering van de belangrijkste nadelige gevolgen van de investeringen.

Als onderdeel van het bevorderen van de energie-efficiëntie en het verlagen van koolstofemissies stimuleert het financiële product de volgende doelstellingen:

  1. ten minste 30% duurzame beleggingen in de portefeuille, die volgens de EU-taxonomie als ecologisch duurzaam kunnen worden aangemerkt;
  2. tegen 2025 en daarna 100% fossielvrije elektriciteit in alle vastgoedactiva in de portefeuille.
  3. tegen 2030 en daarna 100% fossielvrije verwarming in alle vastgoedactiva in de portefeuille;
  4. activa met groene bouwcertificeringen en geïntegreerde energie-efficiënte, milieuvriendelijke technische oplossingen (zonnepanelen, geothermische verwarming, enz.).
  5. tegen 2030 koolstofneutrale portefeuille van activiteiten.

Daarnaast bevordert het financiële product sociale kenmerken door te beleggen in activa voor sociale infrastructuur, waaronder woonzorg, zoals ouderenzorg, seniorenhuisvesting, gehandicaptenzorg, revalidatiecentra en andere sociale infrastructuur, zoals zorgfaciliteiten, scholen en kinderopvang. In overeenstemming met de beperkingen zoals uiteengezet in 4.4 Beleggingsbeperkingen, zal het financiële product niet meer dan 10% van de bruto vermogenswaarde beleggen in activa die niet kwalificeren als sociale infrastructuur; meer dan 20% van de bruto vermogenswaarde in activa die niet kwalificeren als woonzorg.

Het Fonds meet het behalen van de kenmerken aan de hand van duurzaamheidsindicatoren zoals het aandeel van de activa in de portefeuille dat volgens de EU-taxonomie als ecologisch duurzaam kan worden aangemerkt, het aandeel van de activa in de portefeuille dat fossielvrije energiebronnen gebruikt, het aandeel van de activa in de portefeuille dat fossielvrije verwarmingsbronnen gebruikt, de broeikasgasemissies die door vastgoedactiva in de portefeuille worden gegenereerd – Scope 1, 2 en 3 -emissies, het aandeel van beleggingen in energie-inefficiënte vastgoedactiva, de blootstelling aan fossiele brandstoffen via vastgoedactiva, het aandeel van de activa in de portefeuille dat als sociale infrastructuur kan worden bestempeld en het aandeel van de activa in de portefeuille dat als woonzorg kan worden bestempeld.

Het Fonds heeft een minimumaandeel van 60% in duurzame investeringen. Het Fonds verplicht zich tot het aanhouden van 60% duurzame beleggingen, waarvan 30% is afgestemd op de EU-taxonomie (852/2020). De resterende duurzame investeringen die niet zijn afgestemd op de EU-taxonomie worden beschouwd als “overige milieu” duurzame investeringen in overeenstemming met de definitie in SFDR artikel 2(17). De definitie van duurzame investeringen in de SFDR en de EU-taxonomie die op elkaar zijn afgestemd, overlappen elkaar. In het geval dat het Fonds meer dan 30% van de beleggingen in handen heeft, die zijn afgestemd op de EU-taxonomie, kan het bedrag aan duurzame beleggingen dat niet is afgestemd op de EU-taxonomie lager zijn dan 30%.

Het Fonds volgt het beleid voor verantwoord beleggen van de Northern Horizon Capital Group dat rekening houdt met de OESO-richtlijnen voor multinationale ondernemingen en de VN-richtlijnen voor bedrijven en mensenrechten, evenals het beleid en de processen voor risicobeheer van Northern Horizon Capital.

Voor het uitvoeren van ESG due diligence, het monitoren van het behalen van de kenmerken en de dialoog met belanghebbenden, voldoet het fonds aan het Verantwoord Beleggingsbeleid en het Beleggingsbeleid van Northern Horizon Capital Group. De duurzaamheidsindicatoren worden onderzocht in de due diligence-fase voor nieuwe investeringen en worden minstens jaarlijks gemeten en gerapporteerd. Northern Horizon Capital Group heeft een ESG-taskforce opgericht die wordt geleid door het hoofd Duurzaamheid en bestaat uit portefeuille-, fonds- en vermogensbeheerders. In overeenstemming met het Verantwoord Beleggingsbeleid van Northern Horizon Capital Group komt de Task Force minstens elk kwartaal bijeen om de relevante ontwikkelingen van de ESG-factoren voor het Fonds te bespreken en kan de taskforce acties aanbevelen om de doelstellingen van het Fonds te behalen. Northern Horizon Capital’s hoofd Duurzaamheid en de vermogens- en fondsbeheerders werken actief samen met onze belangrijkste belanghebbenden om de duurzaamheid te verbeteren en controverses aan te pakken.

Het Fonds verzamelt informatie over de duurzaamheidsindicatoren met de hulp van vermogensbeheerders, vastgoedbeheerders en in samenwerking met de huurders. Het Fonds kan een beroep doen op externe dienstverleners om verbruiksgegevens rechtstreeks van de nutsbedrijven te verkrijgen. De afstemming van de EU-taxonomie wordt beoordeeld in verband met de investeringsbeslissing door gebruik te maken van Northern Horizon Capital’s Taxonomy Screening Tool. De duurzaamheidsgegevens worden beheerd en verwerkt in een ESG-gegevens- en rapportageplatform. Het Fonds streeft ernaar om de hoge gegevensdekking voor verbruiksgegevens en andere ESG-kenmerken te handhaven en de volledigheid van de gegevens te garanderen. Er kunnen echter beperkingen zijn van gegevens die gebruikelijk zijn in de sector waarin het Fonds actief is, als gevolg van zich ontwikkelende ESG-regelgeving en rapportagevereisten.

Er is geen referentiebenchmark aangewezen voor dit Fonds.

Resumen en español

Divulgación del SFDR del Fondo de Infraestructura Social de Asistencia a la Tercera Edad

El Fondo de Infraestructura Social de Asistencia a la Tercera Edad invierte en una cartera diversificada de activos de infraestructura social (que incluye, sin limitación, centros de atención a personas mayores, viviendas para la tercera edad, centros de atención a discapacitados, centros de rehabilitación, centros sanitarios, escuelas y centros de día), principalmente en Suecia, Finlandia, Noruega y Dinamarca.

El Fondo promueve características medioambientales o sociales al amparo de lo expresado en el artículo 8 del Reglamento sobre divulgación de información financiera sostenible (2019/2088) (“SFDR”). El Fondo no tiene como objeto la inversión sostenible según lo expresado en el artículo 9 del SFDR, si bien llevará a cabo una parte mínima de inversiones sostenibles. Las características medioambientales que promueve el Fondo son la eficiencia energética, la reducción de las emisiones de carbono y la reducción de los principales impactos adversos de las inversiones.

Como parte del fomento de la eficiencia energética y la reducción de las emisiones de carbono, el producto financiero promueve los siguientes objetivos:

  1. al menos un 30 % de inversiones sostenibles en la cartera que se califiquen como medioambientalmente sostenibles según la taxonomía de la UE;
  2. 100 % de electricidad libre de combustibles fósiles en todos los activos inmobiliarios de la cartera a partir de 2025;
  3. 100 % de calefacción libre de combustibles fósiles en todos los activos inmobiliarios de la cartera a partir de 2030;
  4. activos con certificaciones de construcción ecológica y soluciones técnicas integradas eficientes desde el punto de vista energético y respetuosas con el medioambiente (paneles solares, geotermia, etc.);
  5. portafolio de neutralidad de carbono de las operaciones para 2030.

Además, el producto financiero fomenta las características sociales invirtiendo en activos de infraestructura social que incluyen activos de atención residencial como atención a ancianos, viviendas para mayores, atención a discapacitados, instalaciones de rehabilitación y otros activos de infraestructura social como instalaciones sanitarias, escuelas y centros de día. De acuerdo con las limitaciones estipuladas en el epígrafe «4.4 Restricciones de inversión», el producto financiero no invertirá más del 10 % del valor bruto de los activos que no se califiquen como infraestructura social y más del 20 % del valor bruto de los activos que no se califiquen como atención residencial.

El Fondo mide la consecución de las características mediante indicadores de sostenibilidad como la proporción de activos de la cartera que se califican como medioambientalmente sostenibles según la taxonomía de la UE; la proporción de activos de la cartera que utilizan fuentes de energía no fósiles; la proporción de activos de la cartera que utilizan fuentes de calefacción no fósiles, las emisiones de GEI de la cartera generadas por activos inmobiliarios —emisiones de alcance 1, 2 y 3—; la proporción de inversiones en activos inmobiliarios ineficientes desde el punto de vista energético; la exposición a combustibles fósiles a través de activos inmobiliarios; la proporción de activos de la cartera que se califican como infraestructura social; y la proporción de activos de la cartera que se califican como atención residencial.

El Fondo tiene una parte mínima del 60 % de inversión sostenible. El Fondo se compromete a mantener un 60 % de inversiones sostenibles, cuyo 30 % se ajusta a la taxonomía de la UE (852/2020). El resto de inversiones sostenibles que no se ajustan a la taxonomía de la UE se consideran «otras inversiones sostenibles medioambientales» con arreglo a la definición del artículo 2(17) del SFDR. La inversión sostenible del SFDR y la definición de inversión sostenible en consonancia con la taxonomía de la UE se solapan. En el caso de que el Fondo posea más del 30 % de inversiones con arreglo a la taxonomía de la UE, el volumen de inversiones sostenibles que no están alineadas con la taxonomía de la UE puede ser inferior al 30 %.

El Fondo sigue la Política de Inversión Responsable de Northern Horizon Capital Group, que ha tenido en cuenta las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales y los Principios Rectores sobre las Empresas y los Derechos Humanos de las Naciones Unidas, así como las políticas y procesos de gestión de riesgos de Northern Horizon Capital.

Para llevar a cabo la diligencia debida en materia de ASG (ambiente, social y gobernanza), supervisar la consecución de las características y comprometerse con las partes interesadas, el Fondo cumple la política de inversión responsable y la política de inversión de Northern Horizon Capital Group. Los indicadores de sostenibilidad se investigan en la fase de diligencia debida de las nuevas inversiones y se miden y comunican al menos una vez al año. Northern Horizon Capital Group ha creado un grupo de trabajo sobre ASG dirigido por el responsable de sostenibilidad e integrado por gestores de carteras, fondos y activos. De conformidad con la política de inversión responsable de Northern Horizon Capital Group, el grupo de trabajo se reúne al menos trimestralmente para debatir la evolución pertinente de los factores ASG para el Fondo y puede recomendar medidas para alcanzar los objetivos de dicho Fondo. El responsable de sostenibilidad y los gestores de activos y fondos de Northern Horizon Capital colaboran activamente con nuestras principales partes interesadas con el objetivo de mejorar la sostenibilidad y hacer frente a las controversias.

El Fondo recopila información sobre los indicadores de sostenibilidad con la ayuda de gestores de activos, administradores de propiedades y en cooperación con los arrendatarios. El Fondo puede recurrir a proveedores de servicios externos para obtener los datos de medición del consumo directamente de las empresas de servicios públicos. La alineación con la taxonomía de la UE se evalúa en relación con la toma de decisiones de inversión mediante la herramienta de selección de taxonomía de Northern Horizon Capital. Los datos de sostenibilidad se gestionan y procesan en una plataforma de datos e informes ASG. El Fondo pretende mantener su elevada cobertura de datos sobre consumo y otras características ASG y garantizar la exhaustividad de los datos. Sin embargo, puede haber limitaciones de datos comunes al sector en el que opera el Fondo debido al desarrollo de normativas y requisitos de información en materia de ASG.

No existe ningún índice de referencia designado para este Fondo.

Riassunto in italiano

Il Fondo infrastrutture per le cure per anziani (in inglese Aged Care Social Infrastructure Fund) investe in un portafoglio diversificato di asset infrastrutturali sociali (tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo, strutture di assistenza agli anziani, alloggi per anziani, strutture di assistenza ai disabili, strutture di riabilitazione, strutture sanitarie, scuole e strutture di assistenza sociale diurna “day care”), principalmente in Svezia, Finlandia, Norvegia e Danimarca.

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali o sociali ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (2019/2088) (“SFDR”). Il Fondo non ha come obiettivo l’investimento sostenibile ai sensi dell’articolo 9 della SFDR, ma effettuerà una quota minima di investimenti sostenibili. Le caratteristiche ambientali che il Fondo promuove sono l’efficienza energetica, la riduzione delle emissioni di carbonio e la riduzione dei principali impatti negativi degli investimenti.

Nell’ambito della promozione dell’efficienza energetica e della riduzione delle emissioni di carbonio, il prodotto finanziario promuove i seguenti obiettivi:

  1. almeno il 30% di investimenti sostenibili in portafoglio che si qualificano come sostenibili dal punto di vista ambientale secondo la tassonomia UE;
  2. 100% di elettricità priva di fonti fossili in tutti gli asset immobiliari in portafoglio entro il 2025 e oltre.
  3. 100% di riscaldamento privo di fonti fossili in tutti gli asset immobiliari in portafoglio entro il 2030 e oltre.
  4. asset con certificazioni di bioedilizia e soluzioni tecniche integrate ad alta efficienza energetica e rispettose dell’ambiente (pannelli solari, geotermia, ecc.).
  5. portafoglio neutrale dal punto di vista delle emissioni di carbonio entro il 2030.

Inoltre, il prodotto finanziario promuove le caratteristiche sociali investendo in attività di Infrastrutture Sociali che includono attività di Assistenza Residenziale come l’assistenza agli anziani, gli alloggi per anziani, l’assistenza ai disabili, le strutture di riabilitazione e altre attività di Infrastrutture Sociali come le strutture sanitarie, le scuole e le strutture di assistenza diurna “day care”. In conformità alle restrizioni di cui al punto 4.4 Limiti di investimento, il prodotto finanziario non investirà più del 10% del Valore patrimoniale lordo che non si qualifica come Infrastruttura sociale; più del 20% del Valore patrimoniale lordo che non si qualifica come Assistenza residenziale.

Il Fondo misura il raggiungimento delle caratteristiche attraverso indicatori di sostenibilità quali la quota di attività in portafoglio che si qualificano come sostenibili dal punto di vista ambientale secondo la tassonomia UE, la quota di attività in portafoglio che utilizzano fonti energetiche prive di combustibili fossili, la quota di attività in portafoglio che utilizzano fonti di riscaldamento prive di combustibili fossili, le emissioni di gas serra in portafoglio generate dalle attività immobiliari – emissioni di ambito 1, 2 e 3, la quota di investimenti in attività immobiliari non efficienti dal punto di vista energetico, l’esposizione ai combustibili fossili attraverso le attività immobiliari, la quota di attività in portafoglio che si qualificano come Infrastruttura sociale e la quota di attività in portafoglio che si qualificano come Assistenza residenziale.

Il Fondo detiene una quota minima del 60% di investimenti sostenibili. Il Fondo si impegna a detenere il 60% di investimenti sostenibili, di cui il 30% allineati alla tassonomia UE (852/2020). I restanti investimenti sostenibili che non sono allineati alla tassonomia dell’UE sono considerati “altri investimenti sostenibili ambientali” in conformità con la definizione di cui all’articolo 2, paragrafo 17, della SFDR. La definizione di investimento sostenibile della SFDR e quella di investimento sostenibile allineata alla tassonomia dell’UE si sovrappongono. Nel caso in cui il Fondo detenga più del 30 % degli investimenti allineati alla tassonomia dell’UE, l’importo degli investimenti sostenibili che non sono allineati alla tassonomia dell’UE può essere inferiore al 30 %.

Il Fondo segue la Politica di investimento responsabile di Northern Horizon Capital Group, che ha tenuto conto delle Linee guida dell’OCSE per le imprese multinazionali e dei Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani, nonché delle politiche e dei processi di gestione del rischio di Northern Horizon Capital.

Per lo svolgimento della due diligence ESG, il monitoraggio del raggiungimento delle caratteristiche e il coinvolgimento degli stakeholder, il Fondo rispetta la politica di investimento responsabile e la politica di investimento di Northern Horizon Capital Group. Gli indicatori di sostenibilità vengono analizzati nella fase di due diligence per i nuovi investimenti e misurati e rendicontati almeno una volta all’anno. Northern Horizon Capital Group ha istituito una task force ESG guidata dal responsabile della sostenibilità e composta da gestori di portafoglio, fondi e asset. In conformità con la politica di investimento responsabile di Northern Horizon Capital Group, la Task Force si riunisce almeno trimestralmente per discutere gli sviluppi rilevanti dei fattori ESG per il Fondo e può raccomandare azioni per raggiungere gli obiettivi del Fondo. Il responsabile della sostenibilità di Northern Horizon Capital, i gestori degli asset e dei fondi si impegnano attivamente con i nostri principali stakeholder con l’obiettivo di migliorare la sostenibilità e affrontare le controversie.

Il Fondo raccoglie informazioni sugli indicatori di sostenibilità con l’assistenza degli asset manager, dei gestori degli immobili e in collaborazione con gli inquilini. Il Fondo può avvalersi di fornitori di servizi esterni per ottenere i dati di misurazione dei consumi direttamente dalle società di servizi pubblici. L’allineamento alla tassonomia dell’UE viene valutato in relazione al processo decisionale di investimento utilizzando lo strumento di screening della tassonomia di Northern Horizon Capital. I dati sulla sostenibilità sono gestiti ed elaborati in una piattaforma di dati e reportistica ESG. Il Fondo mira a mantenere un’elevata copertura dei dati sui consumi e altre caratteristiche ESG e a garantire la completezza dei dati. Tuttavia, potrebbero esserci limitazioni dei dati comuni al settore in cui opera il Fondo a causa dell’evoluzione delle normative ESG e dei requisiti di rendicontazione.

Non esiste un benchmark di riferimento designato per questo Fondo.

 

Contact us

For more information, please contact: